¿Sabes qué es el análisis cuantitativo?

En este post vamos a dar una breve pincelada de en qué consiste el análisis cuantitativo, una técnica muy utilizada en las finanzas en la actualidad.

Concepto de análisis cuantitativo

El análisis cuantitativo consiste en la aplicación de técnicas matemáticas y estadísticas (especialmente, teoría de la probabilidad) a los mercados financieros.

La base del análisis cuantitativo es la observación empírica de factores como el precio, los tipos de cambio o los tipos de interés, dejando prácticamente a un lado la teoría económica.

Al basarse en modelos estadísticos, funciona mejor para predecir el comportamiento de activos financieros, divisas o criptomonedas (cuyo volumen de negociación es muy alto y la información es rápidamente accesible) que con otro tipos de activos como los bienes inmuebles o las obras de arte (en los que el número de operaciones es mucho menor y la información no siempre es pública).

Aplicaciones

El análisis cuantitativo es utilizado ampliamente en la industria financiera.

Por ejemplo, los bancos de inversión lo utilizan para fijar el precio de las opciones y los futuros. Los gestores de cartera lo utilizan para intentar maximizar la rentabilidad que obtienen minimizando el riesgo. Los gestores de fondos lo utilizan para desarrollar estrategias de trading propias de la negociación de alta frecuencia o high frequency trading. Y la banca privada para estructurar nuevos productos para sus clientes.

Las variables que se utilizan en el análisis cuantitativo pueden variar de unos modelos a otros pero algunas de las más comunes son la media, la mediana, la moda, la varianza, la correlación y la regresión.

Análisis cuántico

A los individuos que se encargan de llevar a cabo este análisis se les conoce por analistas cuantitativos o, más comúnmente, por quants (abreviación del término en inglés que se popularizó gracias al libro de My life as quant), y tienen amplios conocimientos de cálculo diferencial e integral, álgebra, ecuaciones diferenciales lineales y probabilidad. También necesitan tener amplios conocimientos de programación y, más recientemente, es habitual que tengan conocimientos de análisis de datos e inteligencia artificial.

Debido a que ser quant requiere un alto grado de especialización, no debería sorprendernos que sus sueldos sean muy altos.

Conclusión

El análisis cuantitativo es una técnica de inversión que utiliza modelos estadísticos (que operan muchas veces de forma autónoma) desarrollados por mentes brillantes y muchas veces mejorados mediante técnicas de inteligencia artificial, diseñados para conseguir maximizar beneficios.

Es importante conocer su existencia si quieres operar en alguno de los mercados donde son habituales, tales como los mercados bursátiles, los de derivados o los de divisas.

¡Va a ser muy complicado poder derrotarles!

¨Mi formación es en análisis cuantitativo pero, realmente, el motivo por el que me atraen los derivados es que requieren un alto grado de creatividad¨. Blythe Masters, mujer de negocios considerada la creadora de los CDS.